Análise do fechamento do mês de setembro de 2022
PREMISSAS
Análise baseada em 32.233 postos e 723.711 de preços coletados de gasolina comum, etanol comum e diesel comum S500 em Setembro 2022 na plataforma de análise da Fuellog. A cobertura da Fuellog representa 67% dos postos da ANP e em média 80% das coberturas das principais distribuidoras no país e 60% das bandeiras brancas.
A proposta dessa análise é descritiva no comportamento dos combustíveis, mas vamos fazer um pequeno panorama com os aspectos macro e microeconômicos que impactaram as movimentações.
Amostra TRIAD X Postos Ativos ANP
Cobertura dos Postos
Entendimento dos gráficos:
Evolução por semana do preço de combustível.
Evolução mensal do preço do combustível e sua variação em relação ao período anterior.
Gráfico de posicionamento das marcas. Eixo vertical e horizontal representam a média nacional. Tamanho da bola representam a quantidade de postos na amostra.
Gráfico de posicionamento das regiões. Eixo vertical e horizontal representam a média nacional. Tamanho da bola representam a quantidade de postos na amostra.
CONTEXTO ECONÔMICO
A prévia da inflação “oficial” caiu mais do que o esperado em setembro ao emendar sua segunda deflação consecutiva, ainda influenciada pelo recuo nos preços dos combustíveis, com destaque para a gasolina, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).
O Índice de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) caiu 0,37% em setembro, após declínio de 0,73% em agosto.
As projeções de juros na B3 tinham firmes quedas na manhã desta terça-feira, sobretudo a partir de janeiro de 2024, referendando, assim, expectativas de baixa nos juros no segundo semestre de 2023, conforme sinalizado pelo Banco Central na semana passada e reforçado pela ata do Copom publicada em 27/09.
O IBGE citou que, apesar do recuo no índice cheio, apenas três dos nove grupos do índice tiveram queda de preços: Transportes (-2,35%), Comunicação (-2,74%) e Alimentação e Bebidas (-0,47%), o que dá ideia do papel da queda nos preços dos combustíveis nas mais recentes deflações.
A gasolina teve o impacto negativo mais intenso entre os 367 subitens pesquisados, tirando 0,52 ponto percentual do índice. Esse resultado decorre da redução no preço do produto vendido para as distribuidoras, em 16 de agosto (0,18 centavos de real por litro) e em 2 de setembro (0,25 centavos de real por litro).
O perspectiva para outubro será a continuação da retração dos preços de combustíveis.
GASOLINA COMUM
O preço do litro da gasolina comum fecha a última semana de setembro com o preço 8% acima da primeira semana de janeiro 2021 e – 26% abaixo da primeira semana de janeiro 2022.
No acumulado de Julho a Setembro sinaliza uma redução de R$ 2,30 o preço por litro, sendo que 20% dessa redução foi observada em Setembro.
A região Norte é a região que possui o preço da gasolina comum mais elevado em relação a média nacional, inclusive mantendo o menor impacto de redução frente ao início do ano. No Norte, todos os estados apresentaram retração média na região de -21% frente janeiro 2022. Amazonas e Acre reduziram -19% e -18% o seu patamar de preço. A maior redução de preço registrada foi no Pará com 24%.
O Nordeste teve retração registrada em relação ao início do ano de -24%, tendo estados como Alagoas e Bahia, com redução de -22% e -21% frente a janeiro 2022. Porém, o grande destaque foi a redução de preço em Sergipe com – 28%.
A média de retração do Centro-Oeste foi de -26%, porém, identificamos uma grande volatilidade dentro da região, enquanto o Mato Grosso sinalizou retração de -22%, Distrito Federal retraiu -28% em relação a janeiro 2022.
O Sudeste foi a região que mais reduziu o preço por litro (-27%), porém percebemos comportamento similar ao Centro-Oeste, enquanto São Paulo retraiu -24% o estado de Rio de Janeiro retraiu -30%.
O preço por litro da gasolina no Sul é um pouco inferior à média nacional R$ 5,016, e retraiu um pouco abaixo. A retração ficou registrada em -24%, sendo que o Rio Grande do Sul foi o grande destaque com -27% e o Paraná reduziu -23%.
Existem alguns achados interessantes nessa movimentação por bandeira:
- As bandeiras brancas possuem o maior preço por litro da gasolina comum.
- A distribuidora Vibra Energia apresentou a maior redução do preço por litro frente ao início do ano.
- A raizen e Ipiranga acompanham mais próximo a movimentação de retração a média nacional e possuem o patamar de preço por litro similar.
Em Janeiro de 2022 o preço por litro da gasolina comum da Vibra Energia era R$ 0,08 mais caro que das bandeiras brancas, em Setembro se encontra abaixo em -R$ 0,01.
ETANOL COMUM
O etanol comum atinge seu maior patamar de preço por litro na primeira semana de Maio 2022 na série histórica. A partir da quarta semana de Maio cai do patamar de 60%, atingindo a última semana de Setembro 9% superior a primeira semana de 2021.
A redução acumulado de Junho a Setembro foi de R$ 1,74, sendo que 31% no mês de Setembro. A perspectiva de Outubro é que continue com os preços pressionados e contribuindo com a deflação.
O Norte é a região com maior preço por litro do etanol comum e a região que menos reduziu preço em relação ao início do ano. Enquanto a região Norte reduziu em média 17% o preço por litro, estados como Acre, Roraima e Amapá reduziram, 9%, 14% e 14% respectivamente. O destaque positivo foram Pará, Tocantins e Amazonas com reduções de 23%, 21% e 20%.
Na região Nordeste, registrou-se redução de preço por litro do etanol em 21%, ainda distante da média nacional 27%. Estados como Pernambuco, Alagoas e Ceará tiveram retrações tímidas, 15%, 16% e 19% comparado com os demais estados da região. O grande destaque foi o estado de Sergipe com redução registrada de 28%.
O Centro-Oeste é a região que possui o menor preço por litro do etanol em média R$ 3,631 e apresentou a maior redução em relação a Janeiro, 33%. Os estados reduziram próximo a média da região com exceção do DF que retraiu 37%.
O Sudeste é o segundo menor preço por litro do etanol comum no Brasil com redução de -31% em relação ao início do ano. Somente o Espírito Santo que retraiu 27%, os demais estados 32%.
O Sul retraiu na mesma proporção que a média nacional frente ao início do ano, porém, é a região com o segundo maior preço por litro do país. Paraná foi o estado que se destacou com retração de 28% enquanto Rio Grande do Sul e Santa Catarina ficaram próximos a média da região.
Vibra Energia é a distribuidora com o maior preço por litro de etanol comum, porém foi a que apresentou a maior redução de preço frente ao início do ano. As Bandeiras Brancas hoje têm o menor preço por litro e sua retração foi inferior a média no Brasil.
Ipiranga e Shell possuem posicionamentos de preço muito próximos e com movimento de redução em relação ao início do ano acompanhando a movimentação da Vibra Energia.
PARIDADE DE PREÇO SETEMBRO 2022
GASOLINA COMUM X ETANOL COMUM
Com a semelhança de crescimento entre as curvas da gasolina comum e do etanol comum trouxemos uma análise de paridade de preço entre esses dois combustíveis.
Inicialmente acreditava-se que a relação ideal entre o etanol comum e a gasolina comum seria entre 70% para que fosse vantajoso abastecer com o combustível vegetal. Ao longo do tempo percebeu-se que com a evolução dos motores flex, e obviamente com a forma de condução do veículo, esse valor seria até de 75% do preço da gasolina comum.
O interessante observar que nesse movimento do etanol comum e a própria redução da gasolina temos um maior número de estados que ainda compensam abastecer com etanol. Outro ponto a ser abordado que a redução da gasolina foi tão intensa que no Amapá e Rio Grande do Sul o preço por litro do etanol ficou acima da gasolina comum por décimos de reais.
O diesel comum S500 atinge o maior patamar histórico do seu preço por litro na terceira semana de julho de 2022, desde então sinaliza retração fechando a última semana de Setembro com o valor de R$ 6,70, ainda assim, 79% frente a primeira semana de Janeiro 2021.
No ano de 2022 já sinalizou aumento de R$ 1,45, ou seja, 24% acima da última semana de dezembro 2021. Esse aumento foi registrado até Julho, já que Agosto e Setembro houve redução de R$ 0,59 ajudando a compor a deflação registradas pelo IBGE.
O Norte é a região do preço por litro mais elevado no país (R$ 7,24) e, a região com maior aumento de preço em relação a Janeiro (+R$ 1,36). Os estados do Amazonas e Roraima aumentaram o preço em 26% e 25% respectivamente, contribuindo para o aumento na região que variou 23% frente ao início do ano.
A região Nordeste cresce em média 21%, e o destaque positivo na região foram Paraíba e Sergipe que aumentaram 18% relação ao início do ano. Os demais estados variaram próximos a média da região.
O Centro-Oeste apresentou comportamento similar ao nordeste, cresceu em média 22% e os estados seguiram a movimentação da região.
O Sudeste foi a região que relativamente sofreu o maior aumento 24% em relação a Janeiro, Espírito Santo cresceu 26%, atingindo o preço por litro de R$ 6,80 em Setembro 22. Assim, assumindo no lugar do estado do Rio de Janeiro como o segundo estado com maior preço por litro da região.
A região Sul possui o menor preço por litro no país, R$ 6,55 em Setembro 22, com aumento de 22% em relação ao início do ano. Paraná foi o estado que mais contribuiu de forma negativa para esse aumento, com incremento de 26% do preço por litro. Já Santa Catarina, aumentou preço em 17%, 5,0 p.p. abaixo da média da região.
O forte aumento do preço por litro do diesel S500 em 2022 foi capturado com mais ênfase pelas bandeiras brancas. Mantendo a diferença entre a Vibra Energia do início do ano para Setembro 22, R$ 0,10.
A Vibra Energia continua sendo o maior preço do Diesel S500 no país, R$ 6,90, o interessante é que o mesmo movimento percebido em relação as bandeiras brancas, a diferença do preço por litro se mantém no patamar para todas as demais bandeiras em Janeiro 22 e Setembro 22, R$ 0,06 com relação a Ipiranga e R$ 0,10 com relação a Shell.
Ipiranga é o terceiro preço no Diesel S500 e com movimentação em relação a janeiro similar a Vibra Energia.
Shell é o menor preço do Diesel S500 no país e com incremento de preço frente ao início do ano ligeiramente inferior as distribuidoras bandeiradas.
CONSIDERAÇÕES FINAIS
O mês de Setembro de 2022 foi o segundo mês de deflação registrada pelo IBGE no país, a queda no grupo de Transportes, Comunicação e Alimentos e Bebidas. Transportes foi o grupo que mais contribui para essa deflação devido ao recuo do etanol, gasolina, óleo diesel e gás veicular.
A gasolina comum nos últimos três meses retrai R$ 2,30 o seu preço por litro fechando a última semana de Setembro 22 com patamar de preço 8% acima da primeira semana de 2021. A retração do preço foi principalmente observada na região Sudeste e seguida pelo Cento-Oeste. A distribuidora Vibra Energia deixou de ser o player com o maior patamar de preço por litro da gasolina comum e foi a que mais reduziu preço em relação ao início do ano.
Já o etanol comum, iniciou o movimento de redução de preço em Junho de 22, nos últimos quatro meses retraiu R$ 1,74, atingindo seu preço por litro a R$ 3,91 em Setembro 22, abaixo dos R$ 4,00 e a 9% acima de Janeiro 21. O Centro-Oeste e o Sudeste foram as regiões que mais reduziram preços 33% e 31% respectivamente. Vibra Energia tem o maior preço por litro do etanol comum, porém juntamente com Ipiranga e Shell sinalizaram a mesma redução de preço frente ao início do ano.
O diesel S500 segue em sua escalada e atinge o maior patamar de preço histórico na terceira semana de Julho 22, em Agosto e Setembro sinalizou retração de R$ 0,59, ajudando a compor a deflação registrada pelo IBGE. Mesmo assim, fica a R$ 1,45 acima do início do ano, ou seja, aumento de 24%. Esse aumento de preço em relação ao início do ano foi observado com mais intensidade nas regiões Norte e Sudeste, porém, quem mais capturou o aumento de preço do diesel S500 foram as bandeiras brancas. Vibra Energia, Ipiranga e Shell mantiveram aumento de preço nos mesmos patamares.
Vamos aguardar como será o comportamento dos preços ao longo de outubro de 2022, e para quem precisar monitorar diariamente esse movimento, acessem o site da Triad Research e acesse o relatório de Pesquisa de preço diário das bombas, e estarão disponíveis a média de todos os preços de combustíveis em d-1.
Acompanharemos semanalmente essas movimentações de preços de combustíveis e compartilharemos através do nosso blog. Conheça nossas soluções como o App Completaí que auxilia a achar o posto de combustível mais próximo e com o preço mais adequado para o seu momento de abastecimento.